房地产业务反弹 黑石集团第一季度净利润飙升近十倍

黑石集团第一季度归属净利润同比增长近十倍，这家私募股权巨头的房地产业务主导了其收入、费用相关收益和可分配收益增长的主要战略。

根据公布的第一季度业绩，这家全球最大的另类资产管理公司报告第一季度归属净利润为 8.474 亿美元，较上年增长 887%，同期收入增长 167% 至 37 亿美元 。

Blackstone 董事长兼首席执行官 Steve Schwarzman 在财报会议上表示：“Blackstone 公布了 2024 年第一季度的强劲业绩，包括 13 亿美元的健康可分配收益……这得益于六个季度以来最高的费用相关收益。” Schwarzman在回顾公司一月至三月的业绩时指出，业绩满足了市场反弹的预期。

Schwarzman表示：“在全球市场经历了多年的动荡之后，我们在 1 月份的财报电话会议上注意到外部环境正在改善，并一致认为 2023 年将是我们公司的周期性底部。” “虽然不断变化的市场条件需要时间才能转化为财务业绩，包括实现和业绩收入，但我们在公司的许多关键前瞻性指标上看到了积极的势头。”

该基金管理公司的房地产策略在第一季度恢复盈利，黑石以收入为中心的核心+策略获得了 1.2% 的总回报，其风险较高的机会主义策略产生了 0.3% 的回报，标志着 2023 年业绩的逆转，当时这两个部门 这是该公司唯一出现负投资回报的策略。

首尔办公收入提升

总部位于曼哈顿的 Blackstone 第一季度与费用相关的收益同比增长 12%，达到 12 亿美元，而同期可分配收益增长 1%，达到 13 亿美元。

房地产在这些收入中所占比例最大，该部门的费用相关收入同比增长 12%，达到 5.861 亿美元，而可分配收入增长 15%，达到 6.164 亿美元。 相比之下，其私募股权、信贷和保险以及多资产投资领域的可分配盈利出现负增长。

该基金管理公司第一季度的房地产收入为 9.026 亿美元，是该期间唯一实现收入正增长的部门，同比增长 20%。

Blackstone 还指出，其房地产业务的积极表现得益于一些有利可图的出售，包括上个月完成的一项交易，以约 5.88 亿美元的价格将首尔 Arc Place 办公楼出售给当地基金管理公司 Koramco。

“我们还完成或宣布了对我们的房地产和基础设施永续工具的多项处置......其中包括米兰价值 13 亿欧元的零售资产，这是意大利有史以来最大的房地产单一资产出售，南加州的仓库投资组合以及 首尔的一座优质办公楼，”黑石集团首席财务官 Michael Chae 在电话中说道。 “每一项销售单独和总体上都产生了可观的利润，约为投资资本的两倍。 这些配置体现了公司投资组合的卓越品质和内在价值。”

截至3月份，黑石管理的房地产资产同比增长2%，达到3393亿美元，占该基金管理公司截至3月份管理的总资产1.1万亿美元的32%。

人工智能推动数据中心需求

Blackstone 报告称，截至 3 月份，其房地产干粉金额为 638 亿美元，其中包括为该基金经理的新旗舰欧洲房地产基金筹集的 76 亿美元，以及 2022 年关闭的 80 亿美元亚洲房地产基金尚未投资的 69 亿美元。

这两只基金目前均处于投资期，欧洲基金将于 2029 年 3 月结束，亚洲基金将于 2027 年 9 月结束。

该基金管理公司仍然专注于欧洲的房地产投资，该公司在欧洲拥有“大量”物流资产，并指出尽管基本面积极，但在负面情绪的背景下，资本部署有一个有利的背景，而且利率预计将更快下降 比在美国。

数据中心仍然是 Blackstone 的主要关注点，该基金经理指出，数字基础设施是该公司最坚定的投资主题之一，也是第一季度房地产和基础设施战略价值的最大驱动力。 Schwarzman 表示，Blackstone 目前在全球拥有 500 亿美元的数据中心资产，包括在建设施，另外 500 亿美元已指定用于未来发展。

“正如我们在近 15 年前认识到电子商务的崛起并开始购买仓库一样，我们预计在内容创建、云采用的增长以及现在最重要的是，正在发生的革命的推动下，对数据中心的需求将发生范式转变。 人工智能。 其他人现在知道人工智能需要的计算能力和容量比以前想象的要多得多，”Schwarzman说。

黑石集团还对美国租赁住房资产、欧洲和亚洲基础设施以及房地产私人信贷保持乐观。